恐怖政治，顾名思义，在王昭的许可下，告密之风大盛，奴婢告发主子、儿子告发父亲如家常便饭，以致监狱人满为患，王昭不得不另设临时监狱。
大量无辜者被冤杀，很多连宗族都无法保全，人人自危不敢偶语。
王昭对功臣诛戮尤甚，恐怖政治给豪族势力造成致命打击，太子王伷也遭受牵连。
在经济上，王昭即位当年就命元甫式会、元尹信康等定州县岁贡之额。经济举措，王昭确保了高丽国家的税收来源，更为景宗颁布田的柴科制做了重要的准备工作。
此外，王昭还实行“奴婢按检法”，罗末丽初大乱时，许多百姓在战乱中被俘为奴，太祖王建本来想释放奴婢，但害怕触动功臣既得利益，便没有实行，到王昭时期才正式付诸行动，功臣们都敢怒不敢言，只有大穆王后大力进谏劝阻，王昭不听，于是高丽的奴婢们扬眉吐气，告发主人，这对功臣、豪族势力又是一个沉重的打击。
文化方面，王昭采取崇尚佛教的文化政策，他实行僧科制度，确立僧阶僧职，相对于当时流行的禅宗，王昭更偏爱华严宗。
王昭杀人如麻，为了消除罪业经常举行佛事，他有时设毗卢遮那忏悔法，有时在毬庭给和尚施斋，有时在归